2021年1-4月全國民航貨運(yùn)量累計(jì)同比增長30.3%,貨郵吞吐量同比大幅增長41%,隨著全球疫情逐漸好轉(zhuǎn)以及經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步復(fù)蘇,我國民航貨運(yùn)市場(chǎng)發(fā)展向好。
由于行業(yè)經(jīng)營資質(zhì)、資金、規(guī)模等進(jìn)入壁壘較高,目前國內(nèi)以中國國航、南航物流和東航物流為代表的三大民航公司旗下貨運(yùn)子公司在行業(yè)市場(chǎng)中占據(jù)重要地位,2020年三大航空貨運(yùn)企業(yè)的貨郵運(yùn)輸量和貨郵周轉(zhuǎn)量的合計(jì)市場(chǎng)占有率均超過55%。
民航運(yùn)輸行業(yè)主要上市企業(yè):目前國內(nèi)民航運(yùn)輸行業(yè)主要上市企業(yè)有南方航空 (600029.SH)、東方航空(600115.SH)、廈門空港(600897.SH)、中國國航(601111.SH)、海航控股(600221.SH)、春秋航空(601021.SH)等
本文核心數(shù)據(jù):民航貨運(yùn)量、貨郵周轉(zhuǎn)量、民航貨運(yùn)企業(yè)市占率
民航貨運(yùn)市場(chǎng)發(fā)展向好
2015-2019年,我國民航貨運(yùn)量保持整體增長,從2015年的625.3萬噸增長至2019年的753.2萬噸。2020年,我國民航完成貨郵運(yùn)輸量676.6萬噸,受新冠肺炎疫情影響同比下降10.2%。2021年1-4月累計(jì)同比恢復(fù)性增長30.3%。
從貨郵周轉(zhuǎn)量來看,變化態(tài)勢(shì)與貨運(yùn)量類似,2019年達(dá)到263.2億噸公里,到2020年受疫情影響同比下降8.7%,2021年1-4月民航累計(jì)貨郵周轉(zhuǎn)量為93.4億噸公里,同比大幅增長41%。
整體來看,不考慮2020年新冠疫情的短期影響下,近年來在全球經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步復(fù)蘇和國內(nèi)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行穩(wěn)中向好的背景下,我國民航貨運(yùn)市場(chǎng)整體保持持續(xù)增長態(tài)勢(shì)。
行業(yè)主要參與企業(yè)分析
目前,我國民航貨運(yùn)市場(chǎng)的主要參與者企業(yè)包括以國航、東航和南航三大航司旗下的物流子公司為代表的國有企業(yè),基于快遞、物流業(yè)務(wù)進(jìn)一步延伸民航運(yùn)輸?shù)拿駹I企業(yè),還包括FedEx、UPS和DHL等從事國際性快遞和運(yùn)輸?shù)拇笮涂鐕髽I(yè)。
由于行業(yè)經(jīng)營資質(zhì)、資金、規(guī)模等進(jìn)入壁壘較高,目前國內(nèi)以中國國航、南航物流和東航物流為代表的三大民航公司旗下貨運(yùn)子公司在民航貨運(yùn)市場(chǎng)中占據(jù)重要地位。
三大航司市占率超55%
對(duì)比三大民航公司的貨機(jī)數(shù)量和營收規(guī)模來看,2020年南航物流的貨運(yùn)及郵運(yùn)業(yè)務(wù)營收為164.93億元,高于東航物流的151.11億元;再結(jié)合企業(yè)經(jīng)營貨機(jī)數(shù)量來看,目前南航物流企業(yè)的發(fā)展稍微領(lǐng)先于東航物流和中國國航。
從企業(yè)貨郵運(yùn)輸量及周轉(zhuǎn)量的市占率來看,2020年三大航空貨運(yùn)企業(yè)的貨郵運(yùn)輸量和貨郵周轉(zhuǎn)量的合計(jì)市場(chǎng)占有率分別為55.5%和64.9%,反映出國內(nèi)民航貨運(yùn)市場(chǎng)集中度較高。其中南航物流的貨郵運(yùn)輸量和貨郵周轉(zhuǎn)量的市場(chǎng)占有率均超過20%,在國內(nèi)航空貨運(yùn)市場(chǎng)的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)明顯。
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